Análisis Técnico del Mercado de Valores. Buscando la tendencia de medio y largo plazo.
domingo, 10 de febrero de 2019
sábado, 1 de diciembre de 2018
sábado, 20 de octubre de 2018
viernes, 18 de mayo de 2018
domingo, 11 de febrero de 2018
sábado, 13 de enero de 2018
sábado, 11 de noviembre de 2017
sábado, 4 de noviembre de 2017
domingo, 5 de marzo de 2017
S&P 500. ¿De verdad estamos cerca de un techo de mercado? Una visión de largo plazo.
Aunque muchos se empeñen en buscar techos, nada parece indicar que estemos en ese punto, más bien lo contrario, en el inicio de un nuevo impulso alcista.....Correcciones las habrá, sin duda, pero un techo de mercado.....por el momento no se ve por ninguna parte.
jueves, 2 de febrero de 2017
Índice VIX de volatilidad en el largo plazo.
¿Cuanto más podría caer el índice VIX de volatilidad?........Quizás el indicador MACD nos de alguna pista.....
viernes, 30 de diciembre de 2016
Repaso a los Sectoriales Europeos.
Un breve repaso a los sectoriales europeos, tomando como referencia el indicador: Rsc Mansfield.
Este indicador nos sirve para comparar la fuerza de un valor con el valor que estemos analizando.
En nuestro caso tomaremos como referencia un índice director (S&P 500) que nos servirá como base para medir la fuerza general del mercado y un gráfico semanal.
La siguiente tabla muestra, ordenados de mayor a menor fuerza relativa, todos los sectores europeos.
Como puede verse destacan, por el lado positivo, los sectores de recursos básicos, energéticos (con excepción de las energías renovables), industriales y de semiconductores.
Por el lado negativo (de menor fuerza relativa) tendríamos como más destacados: Telecomunicaciones y Utilities.
Mejores Sectoriales
Este indicador nos sirve para comparar la fuerza de un valor con el valor que estemos analizando.
En nuestro caso tomaremos como referencia un índice director (S&P 500) que nos servirá como base para medir la fuerza general del mercado y un gráfico semanal.
La siguiente tabla muestra, ordenados de mayor a menor fuerza relativa, todos los sectores europeos.
Como puede verse destacan, por el lado positivo, los sectores de recursos básicos, energéticos (con excepción de las energías renovables), industriales y de semiconductores.
Por el lado negativo (de menor fuerza relativa) tendríamos como más destacados: Telecomunicaciones y Utilities.
SECTOR EUROPEO | Ticker | Rsc Mansfield (S&P 500) |
STXE TM Indus Mtl (1750) | T1750P | 2,4959 |
STXE TM Mining (1770) | T1770P | 2,4556 |
SXTE TMSemicon (9576) | T9576P | 1,8712 |
STXE TM Oil Eq (0570) | T0570P | 1,6081 |
STXE TM Forst&Paper (1730) | SIPFRP | 1,3827 |
STXE TM Oil&Gas (0530) | T0530P | 0,9769 |
STXE TM Gen Indus (2720) | T2720P | 0,8053 |
STXE TM Banks (8350) | BBAP | 0,6938 |
ESTX CHEMICAL | SX4E | 0,4650 |
SXTE TM Biotech (4573) | T4573P | 0,4140 |
STXE TM Aut&Prt (3350) | BATP | 0,4109 |
STXE TM Indus Eng (2750) | SXPIEQ | 0,3935 |
SXTE TM NLife Ins (8530) | T8530P | 0,3712 |
STXE TM Electr Eq (2730) | T2730P | 0,3258 |
SXTE TM Chem (1350) | BCHP | 0,3113 |
SXTE TM Life Ins (8570) | T8570P | 0,2828 |
SXTE TM Tech Eq (9570) | T9570P | 0,2000 |
STXE TM Aro&Def (2710) | SXPARO | 0,1952 |
STXE TM Con&Mat (2350) | BCNP | 0,1855 |
SXTE TM Software (9537) | T9537P | 0,1131 |
SXTE TM Comp Svcs (9533) | T9533P | 0,0646 |
STXE TM Indus Tra (2770) | SIPTRA | -0,0028 |
STXE TM Pers Gds (3760) | T3760P | -0,0890 |
STXE TM Leisr Gds (3740) | T3740P | -0,1473 |
SXTE TM Gen Finci (8770) | T8770P | -0,2147 |
SXTE 600 FinSvcs (8700) | SXFP | -0,2600 |
SXTE TM Electr (7530) | SXPELC | -0,4407 |
SXTE TM Hea Eq (4530) | T4530P | -0,4425 |
STXE TM Supp Svcs (2790) | SXPSVC | -0,4475 |
SXTE TM Fr&Drg (5330) | T5330P | -0,5117 |
SXTE TM Rea Es HD (8633) | T8633P | -0,5462 |
SXTE TM Media (5550) | BMDP | -0,5725 |
SXTE TM Rea ES IS (8630) | T8630P | -0,5811 |
SXTE TM Trv&Lsr (5750) | T5700P | -0,5881 |
SXTE TM Gen Ret (5370) | T5370P | -0,6414 |
STXE TM Food Prod (3570) | SXPFOA | -0,6750 |
SXTE TM Ind REITS (8671) | T8671P | -0,8063 |
STXE TM Hsh Gd (3720) | T3720P | -0,8186 |
STXE TM Ren Energ (0583) | T0583P | -0,8483 |
STXE TM Tobacco (3780) | SXPTOB | -0,8531 |
SXTE TM Pharma (4577) | T4577P | -0,9140 |
SXTE TM Fx Telecom (6530) | SIPFTS | -1,0592 |
SXTE TM Airlines (5751) | T5751P | -1,0720 |
SXTE TM Ret REITS (8672) | T8672P | -1,0943 |
STXE TM Beverages (3530) | SIPBVG | -1,0954 |
SXTE TM Mb Telecom ( 6570) | SIPCTS | -1,1196 |
SXTE TM Internet (9535) | T9535P | -1,2660 |
SXTE TM Gas Water (7570) | T7570P | -1,3198 |
SXTE TM Telecom Eq (9578) | T9578P | -1,9104 |
Sectores con RscMansfield > 0 | 21 | |
Sectores con RscMansfield < 0 | 28 | |
Elaboración propia. Datos: ProRealTime. |
Peores Sectoriales
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Sector Materiales Básicos Europeo
viernes, 25 de noviembre de 2016
Renta Variable Europea.....Mucho ruido y pocas nueces.
Cuando muchos ya están (estamos) empezando a vislumbrar en el horizonte los turrones (y las comidas con la suegra), podemos concluir (salvo acontecimientos inesperados....pero siempre posibles) que éste ha sido un año perdido para la bolsa europea.
Tuvimos el Brexit. Elecciones en USA. Las eternas dudas sobre la viabilidad de la Eurozona. Los populismos cada vez más en auge. La Bolsa USA haciendo máximos día si, día también. Dentro de unos días el referéndum en Italia.............. Que si esto...que si lo otro.
Pero al final, todo es RUIDO para la bolsa del viejo continente. Nada de lo que ha sucedido este año ha conseguido mover a la bolsa europea (si tomamos como referencia el EURO STOXX 50 y el STOXX 600) hacia arriba o hacia abajo de forma significativa para marcar tendencia.
En definitiva, si todo lo que hemos vivido es ruido..........¿Dónde se esconde la tendencia?.
Qué puede hacer mover la renta variable europea hacia un lado o hacia el otro.....Yo no tengo la respuesta (ojalá la tuviera y sobre todo cuando se iba a producir).
Queda un mes, día más, día menos, para poner el cierre a este año bursátil..........y estamos prácticamente donde empezamos.
Ojala el año que viene empecemos a movernos de verdad..........y si es hacia arriba mejor.
Tuvimos el Brexit. Elecciones en USA. Las eternas dudas sobre la viabilidad de la Eurozona. Los populismos cada vez más en auge. La Bolsa USA haciendo máximos día si, día también. Dentro de unos días el referéndum en Italia.............. Que si esto...que si lo otro.
Pero al final, todo es RUIDO para la bolsa del viejo continente. Nada de lo que ha sucedido este año ha conseguido mover a la bolsa europea (si tomamos como referencia el EURO STOXX 50 y el STOXX 600) hacia arriba o hacia abajo de forma significativa para marcar tendencia.
En definitiva, si todo lo que hemos vivido es ruido..........¿Dónde se esconde la tendencia?.
Qué puede hacer mover la renta variable europea hacia un lado o hacia el otro.....Yo no tengo la respuesta (ojalá la tuviera y sobre todo cuando se iba a producir).
Queda un mes, día más, día menos, para poner el cierre a este año bursátil..........y estamos prácticamente donde empezamos.
Ojala el año que viene empecemos a movernos de verdad..........y si es hacia arriba mejor.
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EUROSTOXX 50,
EUROSTOXX 600
viernes, 22 de julio de 2016
IBEX 35. Entre resistencias y divergencias.
Interesante el aspecto del Ibex 35 en gráfico semanal.
Con una clara divergencia alcista que nos marca, de forma inequívoca, tanto el MACD como el RSI.
Se enfrenta, por un lado, a la parte alta de un canal bajista que podría ser un primer freno y, sobre todo, a la zona de resistencia de los 9.200-9.500 puntos que, a priori, no será fácil de superar.
De conseguirlo se podrían plantear escenarios más ambiciosos que, por el momento, quedan muy lejos todavía.
Con una clara divergencia alcista que nos marca, de forma inequívoca, tanto el MACD como el RSI.
Se enfrenta, por un lado, a la parte alta de un canal bajista que podría ser un primer freno y, sobre todo, a la zona de resistencia de los 9.200-9.500 puntos que, a priori, no será fácil de superar.
De conseguirlo se podrían plantear escenarios más ambiciosos que, por el momento, quedan muy lejos todavía.
martes, 28 de junio de 2016
Divergencia bajista en el VIX estaría anticipando rebote en S&P 500.....¿Le seguirá la bolsa europea?
Se está preparando un rebote en la bolsa USA. El indicador VIX parece apuntar en esa dirección. ¿Le seguirán las bolsas del viejo continente?.... Estaremos atentos a la jugada.
miércoles, 22 de junio de 2016
Bolsa Europea (Dax 30, Eurostoxx50, Stoxx 600). Situación antes del Brexit.
Vamos a echar un vistazo a tres de las principales bolsas europeas, a pocas horas que se produzca la votación por la permanencia del Reino Unido en la Unión Europea.
Desde mi último análisis a principios del mes de abril, pocas cosas han cambiado. Seguimos "pasando el tiempo" en movimientos de sube y baja que no llevan a ninguna parte, aunque sí que dan buenas oportunidades de hacer operaciones de corto plazo tanto al alza como a la baja. Mover, nos movemos, pero hacia ningún lado en concreto.
Empecemos con el DAX 30. En gráfico mensual, que es como me gusta ver la tendencia de largo plazo:
Me sigue pareciendo perfectamente válida la posible formación de la figura de H-C-H que está dibujando. Justamente ahora podría empezar a dibujar el hombro derecho. Bien es cierto que "jugar a las figuras" tiene bastante que ver con la imaginación de cada uno, aunque tiene más significado cuanto más tiempo tarda en formarse. Por eso mismo, en un gráfico como el mensual me parece más preocupante este tipo de formaciones y hay que seguirlo con un cierto interés.
En cualquier caso por ahora únicamente es una "posibilidad incipiente", así que mejor nos fijamos en soportes y resistencias claves que nos pueden dar más pistas:
A fecha de hoy el índice se mueve en el entorno de lo 10.100 puntos y sería importante que no los perdiera si queremos pensar en ir escalando posiciones.
Por encima: todo lo que no sea acercarnos a los 12.000 puntos e incluso, superar máximos históricos es ir dando vueltas entorno a un escenario de lateralidad con un sesgo alcista.
Por debajo: mientras no caiga por debajo de los 9.000 puntos nos movemos, desde mi punto de vista, en un entorno de lateralidad solo apto para tradear a corto plazo. Si pierde los 9.000 puntos, hasta en entorno de los 8.000 puntos, entraríamos en "alerta naranja". Por debajo de los 8.000 puntos, se confirmaría, a mi entender, el escenario del H-C-H, y se encendería la "alerta roja".
Por ahora es difícil aventurar un pronóstico, aunque si que es cierto que para creerme el escenario alcista tengo que ver un giro alcista en el MACD, lo cual el momento está lejos de suceder.
Euro Stoxx 50. Más de lo mismo. El mismo análisis que hemos hecho para el Dax 30, valdría para este índice:
Juzgad vosotros mismos, porque están realizando las mismas figuras. Mi conclusión es idéntica que con el Dax 30. Para creerme una reanudación de la tendencia alcista:
1) Que no pierda soportes claves
2) Un giro en el MACD
Todo lo demás es, en el mejor de los casos una tendencia lateral.
Stoxx 600. Identica situación. Idénticas conclusiones.
En conclusión
Ahora puede ser el Brexit, antes el Grexit, el petroleo, etc... Parece que llevamos un par de años (2014-2016) de tensa espera, sin saber si subir o bajar.
Como siempre el mercado decidirá y hará lo que menos se espera..... o no.
Desde mi último análisis a principios del mes de abril, pocas cosas han cambiado. Seguimos "pasando el tiempo" en movimientos de sube y baja que no llevan a ninguna parte, aunque sí que dan buenas oportunidades de hacer operaciones de corto plazo tanto al alza como a la baja. Mover, nos movemos, pero hacia ningún lado en concreto.
Empecemos con el DAX 30. En gráfico mensual, que es como me gusta ver la tendencia de largo plazo:
Me sigue pareciendo perfectamente válida la posible formación de la figura de H-C-H que está dibujando. Justamente ahora podría empezar a dibujar el hombro derecho. Bien es cierto que "jugar a las figuras" tiene bastante que ver con la imaginación de cada uno, aunque tiene más significado cuanto más tiempo tarda en formarse. Por eso mismo, en un gráfico como el mensual me parece más preocupante este tipo de formaciones y hay que seguirlo con un cierto interés.
En cualquier caso por ahora únicamente es una "posibilidad incipiente", así que mejor nos fijamos en soportes y resistencias claves que nos pueden dar más pistas:
A fecha de hoy el índice se mueve en el entorno de lo 10.100 puntos y sería importante que no los perdiera si queremos pensar en ir escalando posiciones.
Por encima: todo lo que no sea acercarnos a los 12.000 puntos e incluso, superar máximos históricos es ir dando vueltas entorno a un escenario de lateralidad con un sesgo alcista.
Por debajo: mientras no caiga por debajo de los 9.000 puntos nos movemos, desde mi punto de vista, en un entorno de lateralidad solo apto para tradear a corto plazo. Si pierde los 9.000 puntos, hasta en entorno de los 8.000 puntos, entraríamos en "alerta naranja". Por debajo de los 8.000 puntos, se confirmaría, a mi entender, el escenario del H-C-H, y se encendería la "alerta roja".
Por ahora es difícil aventurar un pronóstico, aunque si que es cierto que para creerme el escenario alcista tengo que ver un giro alcista en el MACD, lo cual el momento está lejos de suceder.
Euro Stoxx 50. Más de lo mismo. El mismo análisis que hemos hecho para el Dax 30, valdría para este índice:
Juzgad vosotros mismos, porque están realizando las mismas figuras. Mi conclusión es idéntica que con el Dax 30. Para creerme una reanudación de la tendencia alcista:
1) Que no pierda soportes claves
2) Un giro en el MACD
Todo lo demás es, en el mejor de los casos una tendencia lateral.
Stoxx 600. Identica situación. Idénticas conclusiones.
En conclusión
Ahora puede ser el Brexit, antes el Grexit, el petroleo, etc... Parece que llevamos un par de años (2014-2016) de tensa espera, sin saber si subir o bajar.
Como siempre el mercado decidirá y hará lo que menos se espera..... o no.
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